فوری: طلا در آستانه انفجار قیمتی؛ آیا میلیونر میشوید یا ورشکست؟
ریسک ژئوپلیتیک نوسانات بازار جهانی طلا را تشدید کرده؛ طلا سرمایه امن در کانون پیشبینی قیمت.
قیمت جهانی طلا در پایان هفته گذشته با یک جهش چشمگیر، خود را به مرز ۵۱۰۰ دلار رساند. این صعود قدرتمند، نه تنها باعث عقبنشینی فروشندگان در والاستریت شد، بلکه بار دیگر تقاضا برای دارایی امن را در سایه تشدید تنشهای ژئوپلیتیکی در منطقه، به ویژه نگرانیها پیرامون ایران، شعلهور ساخت.
نوسانات شدید در هفتهای پرالتهاب
بازار جهانی طلا هفتهای پرنوسان و سرشار از تحولات را پشت سر گذاشت. هفته با ضعف و افت قیمت زیر مرز ۵۰۰۰ دلار آغاز شد، اما در ادامه با بازگشت خریداران و تشدید ریسکهای ژئوپلیتیکی، به یک صعود کمسابقه و پایدار ختم شد. در حالی که در ابتدای هفته فقدان معاملهگران چینی و کاهش حجم معاملات فشار فروش را تقویت کرده بود، در روزهای پایانی افزایش نگرانیها درباره تحولات خاورمیانه، سرمایهها را به سمت فلز زرد هدایت کرد و قیمت را تا آستانه یکی از مهمترین مقاومتهای تاریخی یعنی ۵۱۰۰ دلار بالا کشید؛ سطحی که اکنون به خط مقدم نبرد میان خریداران و فروشندگان تبدیل شده است.
آغاز هفته با ضعف محسوس؛ غیبت چین و لغزش زیر ۵۰۰۰ دلار
بازار جهانی طلا معاملات هفته را در محدوده ۵۰۲۲.۸۵ دلار آغاز کرد، اما به سرعت با تردید معاملهگران و غیبت فعال معاملهگران چینی به دلیل تعطیلات سال نوی قمری مواجه شد. این کاهش حجم دادوستدها، به شکنندگی قیمتها دامن زد و طلا برای حفظ سطح روانی و فنی ۵۰۰۰ دلار با دشواری زیادی دستوپنجه نرم کرد. این سطح حمایتی مهم، نتوانست در برابر فشار فروش صبح دوشنبه دوام بیاورد و بازار در ساعات اولیه معاملات آمریکای شمالی تسلیم موج عرضه شد.
تشدید فشار فروش و سقوط تا کف ۴۸۵۰ دلار
با آغاز معاملات آسیایی در شامگاه دوشنبه، فشار نزولی بر قیمت طلا شدت گرفت و فلز زرد ابتدا تا ۴۹۳۶ دلار و سپس بامداد سهشنبه تا ۴۸۷۹ دلار عقب نشست. این افت نشاندهنده آمادگی بازار برای عقبنشینی عمیقتر در نبود جریان قوی تقاضا بود. هرچند ورود معاملهگران اروپایی در ساعات بعدی جانی دوباره به قیمتها بخشید و طلا تا محدوده ۴۹۴۳ دلار صعود کرد، اما این بهبود نیز پایدار نماند. با بازگشت بازیگران آمریکایی، موج فروش تازهای آغاز شد که قیمت را به محدوده ۴۸۷۰ دلار رساند و نهایتاً حوالی ظهر به وقت شرق آمریکا، کف هفتگی در نزدیکی ۴۸۵۰ دلار به ثبت رسید. این سطح به عنوان یک حمایت کلیدی کوتاهمدت عمل کرد و مانع از سقوط عمیقتر شد.
چرخش معنادار در میانه هفته؛ بازپسگیری کانال ۵۰۰۰ دلار
پس از آزمون مجدد سطح ۴۸۵۹ دلار و حفظ این حمایت در معاملات آسیایی، بازار نشانههای بازگشت را بروز داد. طلا با نخستین موج پایدار تقاضا در هفته، بامداد چهارشنبه تا ۴۹۳۹ دلار رشد کرد و سپس در حرکتی قدرتمند، از ۴۹۱۰ دلار در ساعات ابتدایی صبح تا عبور مجدد از سطح ۵۰۰۰ دلار در ساعت ۱۰ صبح جهش کرد. این بازپسگیری مرز روانی ۵۰۰۰ دلار، از منظر تکنیکال اهمیت بالایی داشت و بسیاری از معاملهگران آن را نشانهای از پایان اصلاح کوتاهمدت تلقی کردند. با این حال، شتاب اولیه فروکش کرد و قیمتها در ادامه روز تا حوالی ۴۹۶۰ دلار عقب نشستند که نشاندهنده ورود فروشندگان در سطوح بالاتر بود.
فاز تثبیت و سپس انفجار صعودی در روز پایانی
روز پنجشنبه بازار وارد فاز تثبیت شد و قیمتها در بازهای حدود ۴۰ دلاری در دو سوی سطح ۵۰۰۰ دلار نوسان کردند؛ الگویی که نشاندهنده تجمیع نیرو و آمادهسازی برای حرکت بعدی بود. این حرکت سرانجام در پایان هفته شکل گرفت. طلا از ۵۰۰۰ دلار در نیمهشب تا ۵۰۴۰ دلار در بامداد روز جمعه صعود کرد و پس از آغاز معاملات آمریکای شمالی، به ۵۰۵۵ دلار رسید. انتشار خبر رأی دیوان عالی آمریکا علیه سیاست تعرفهای رئیسجمهور سابق، افتی مقطعی تا ۵۰۲۲ دلار ایجاد کرد، اما بازار به سرعت این شوک خبری را هضم کرد و موج تازهای از خرید، قیمت را تا ۵۰۷۳ دلار بالا برد.
در ادامه، با تشدید تنشهای خاورمیانه و افزایش نگرانیها درباره احتمال درگیری نظامی، جریان تقاضای امن شدت گرفت و طلا تا آستانه مقاومت مهم ۵۱۰۰ دلار پیش رفت. در زمان نگارش این گزارش، هر اونس طلا در محدوده ۵۰۹۸.۶۸ دلار معامله میشد که نشاندهنده رشد ۴.۳۰ درصدی هفتگی و ۲.۰۶ درصدی روزانه بود.
بازگشت قاطع خوشبینی در نظرسنجی «کیتکو»
نتایج تازهترین نظرسنجی هفتگی «کیتکو» حاکی از بازگشت پررنگ خوشبینی در میان تحلیلگران حرفهای است. از میان ۱۳ کارشناس شرکتکننده، ۶۹ درصد انتظار دارند قیمت طلا در هفته پیشرو به طور قطعی از سطح ۵۱۰۰ دلار عبور کند. تنها یک تحلیلگر (معادل ۸ درصد) کاهش قیمت را پیشبینی کرده و ۲۳ درصد نیز بازار را در وضعیت متعادل ارزیابی کردهاند. در نظرسنجی آنلاین سرمایهگذاران خرد نیز ۶۳ درصد به رشد قیمت رأی دادهاند، ۱۸ درصد انتظار کاهش دارند و ۱۹ درصد حرکت خنثی را محتمل میدانند. این همگرایی نسبی دیدگاهها نشان میدهد که با وجود نوسانات کوتاهمدت، ذهنیت غالب همچنان صعودی است.
دیدگاه تحلیلگران؛ از تثبیت تا اهداف ۵۵۰۰ دلاری
کالین چیزینسکی معتقد است طلا پس از رشد قابل توجه اخیر در حال تثبیت در حوالی ۵۰۰۰ دلار است و بازار نیازمند تنفس تکنیکال است. در مقابل، جیمز استنلی با اشاره به شکلگیری الگوی «مثلث صعودی» در نمودارهای کوتاهمدت، سطح ۵۱۰۰ دلار را خط مرزی تعیینکنندهای میداند که در صورت شکست میتواند جرقه جهش بعدی را بزند. ریچ چکان نیز افت اخیر را اصلاحی سالم و کوتاهمدت توصیف کرده و معتقد است روند غالب همچنان به سمت قیمتهای بالاتر متمایل است. گروه CPM نیز با صدور توصیه خرید، هدف اولیه ۵۴۰۰ دلار و حتی سناریوی صعود تا ۵۵۰۰ دلار را مطرح کرده است، هرچند همزمان نسبت به احتمال سقوط ناگهانی تا ۴۸۰۰ دلار در صورت تغییر شرایط هشدار دادهاند.
سناریوی محتاطانه؛ مقاومت سخت ۵۱۰۰ دلار
در مقابل این دیدگاههای خوشبینانه، الکس کوپتسیکویچ از FxPro رویکردی محتاطتر دارد. او معتقد است طلا طی دو هفته گذشته در محدوده ۵۰۰۰ دلار درجا زده و با نزدیک شدن به ۵۱۰۰ دلار، فشار فروش افزایش یافته است. به گفته وی، هرچند کفهای بالاتر در نمودار شکل گرفته، اما برای صحبت از جهش پایدار باید شاهد تثبیت قدرتمند بالای ۵۱۰۰ دلار بود. او حتی احتمال میدهد روند صعودی چندساله وارد فاز فرسایشی شبیه سال ۲۰۱۱ شود و مقاومت مهم بعدی را حوالی ۵۳۰۰ دلار عنوان میکند.
ریسکهای ژئوپلیتیک؛ موتور محرک تقاضای امن
در مجموع، آنچه بیش از هر عامل دیگری به رشد اخیر طلا شتاب داده، افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی و نگرانیها از احتمال درگیری نظامی بوده است. تحلیلگران معتقدند همین فضای نااطمینانی موجب شده معاملهگران پیش از پایان هفته اقدام به خرید پوششی کنند. همزمان، بازگشت بازارهای چین پس از تعطیلات سال نو و انتشار دادههای اعتماد مصرفکننده و شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا در هفته آینده، میتواند محرکهای تازهای به بازار بدهد.
طلا هفتهای را پشت سر گذاشت که از افت عمیق تا جهش سریع را در خود جای داد و اکنون در آستانه یکی از مهمترین مقاومتهای سالهای اخیر یعنی ۵۱۰۰ دلار ایستاده است. ترکیب مومنتوم تکنیکال، خوشبینی گسترده در نظرسنجیها و ریسکهای ژئوپلیتیکی، همچنان کفه ترازو را به نفع صعود سنگینتر نگه داشته است؛ هرچند بازار نشان داده که در برابر شوکهای خبری و تصمیمات سیاسی، همچنان مستعد نوسانات تند و اصلاحهای ناگهانی باقی میماند.
