پیش‌بینی حساس قیمت طلا

به‌رغم تنش‌های سیاسی و نبود قطعیت‌های پولی، بهبود فضای ریسک‌پذیری در بازار جهانی و داده‌های مثبت اقتصادی، مانع تداوم روند صعودی طلا شد. افزایش فروش خرده‌فروشی در امریکا (۰.۶ درصد در ماه ژوئن) و کاهش متقاضیان جدید بیمه بیکاری به ۲۲۱ هزار نفر، از جمله عواملی بود که زمینه تقویت دلار و کاهش نرخ طلا را فراهم کرد.

طی هفته گذشته، بهای هر اونس طلا در برابر دلار امریکا در کانالی محدود نوسان داشت. این روند کم‌دامنه در حالی شکل گرفت که بازارها واکنش محتاطانه‌ای به داده‌های تورمی امریکا و اخبار سیاسی نشان دادند.

نرخ تورم سالانه ایالات متحده در ماه ژوئن از ۲.۴ درصد به ۲.۷ درصد افزایش یافت؛ داده‌ای که امید به کاهش نرخ بهره را در نشست بعدی فدرال‌رزرو کاهش داد و باعث تقویت نسبی دلار شد. همین امر فشار نزولی مضاعفی بر بهای طلا وارد کرد.

با این حال، کاهش نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری امریکا و انتشار گزارشی از شبکه CBS مبنی بر تلاش دونالد ترامپ برای برکناری رئیس فدرال‌رزرو، شوکی جدید به بازار وارد کرد و باعث شد طلا بخشی از افت خود را جبران کند. در همین حال، شاخص بهای تولیدکننده امریکا نیز کمتر از پیش‌بینی‌ها افزایش یافت که نشانه‌ای از کنترل نسبی فشارهای تورمی تلقی شد.

تقویت دلار؛ مانع اصلی جهش طلا

به‌رغم تنش‌های سیاسی و نبود قطعیت‌های پولی، بهبود فضای ریسک‌پذیری در بازار جهانی و داده‌های مثبت اقتصادی، مانع تداوم روند صعودی طلا شد. افزایش فروش خرده‌فروشی در امریکا (۰.۶ درصد در ماه ژوئن) و کاهش متقاضیان جدید بیمه بیکاری به ۲۲۱ هزار نفر، از جمله عواملی بود که زمینه تقویت دلار و کاهش نرخ طلا را فراهم کرد.

در ادامه، اظهارات انبساطی کریستوفر والر یکی از اعضای هیات‌مدیره فدرال‌رزرو، مبنی بر لزوم کاهش نرخ بهره در نشست آتی، بخشی از فشارهای وارد شده به طلا را کاهش داد.

سناریوهای پیش رو برای سرمایه‌گذاران طلا

در هفته پیش رو، با ورود فدرال‌رزرو به دوره «سکوت خبری» پیش از نشست ۲۹-۳۰ جولای، توجه سرمایه‌گذاران به تحولات تجاری امریکا و انتشار شاخص‌های پیش‌نگر اقتصادی معطوف خواهد شد. داده‌های اولیه مربوط به PMI بخش تولید و خدمات می‌تواند به تقویت یا تضعیف دلار بینجامد.

چنانچه این شاخص‌ها به زیر سطح ۵۰ واحد برسند، احتمال بازگشت طلا به مدار صعودی بیشتر خواهد شد. همچنین، آمار سفارشات کالاهای بادوام نیز در پایان هفته منتشر می‌شود که تاثیر آن در بازار محدود ولی سریع پیش‌بینی می‌شود.

از منظر تکنیکال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده خنثی (۵۰ واحد) نوسان دارد و نرخ طلا به‌سختی از میانگین‌های متحرک ۲۰ و ۵۰ روزه عبور می‌کند. در صورت عبور از مقاومت ۳۴۰۰ دلاری، مسیر برای صعود تا محدوده ۳۴۵۰ و در نهایت رکورد تاریخی ۳۵۰۰ دلار باز خواهد شد.

در سمت مقابل، حمایت نخست در سطح ۳۲۸۵ دلار قرار دارد که در صورت شکست آن، محدوده ۳۲۰۰ تا ۳۱۵۰ دلار به‌عنوان سطوح حمایتی بعدی عمل خواهند کرد.