سناریو مهم پیش روی اسکناس امریکایی
فضای سیاسی و سیگنال‌های متناقض از داخل و خارج کشور، معامله‌گران بازار ارز را در وضعیت بلاتکلیفی قرار داده است.
در شرایطی که قیمت دلار طی هفته‌های اخیر در بازه رنج نوسان داشته است، تعویق مذاکرات ایران و امریکا و تشدید تحریم‌ها از سوی ایالات متحده، انتظارات صعودی در بازار را تقویت کرده است. حالا این سؤال کلیدی مطرح است؛ آیا دلار آماده صعود به کانال بالاتر است یا در مرز حمایتی ریزش خواهد کرد؟
بازار ارز در حالی معاملات امروز را آغاز می‌کند که طی هفته‌های اخیر شاهد نوسانات نسبی در نرخ دلار بوده‌ایم؛ تغییراتی که تحت تأثیر سیگنال‌های سیاسی مختلف، به ویژه اخبار مربوط به مذاکرات ایران و امریکا، شکل گرفته است.
به‌طور کلی، دلار در این مدت با روندی رنج معامله شده و قیمت‌ها تحت تأثیر خوشبینی‌ها نسبت به مذاکرات به سمت ثبات حرکت کردند؛ موضوعی که با تعویق برگزاری دور چهارم مذاکرات بین دو کشور دستخوش تغییر شد و این وقفه در مذاکرات باعث شد که در پایان هفته، شاهد نوسان مثبت نرخ دلار و تتر باشیم.
با این حال، بازار ارز در معاملات روز پنج‌شنبه، شاهد رفت‌وبرگشت قیمت‌ها در محدوده‌های حساس بود؛ به‌ویژه برای دلار تهران که در یک روز پرنوسان، توانست افت اولیه را جبران کرده و در محدوده آغازین بسته شود. دلار آزاد تهران معاملات را از پله هشتم در کانال اول کریدور هشتم آغاز کرد؛ اما در ادامه با فشار فروش، تا دو پله پایین‌تر عقب‌نشینی کرد. هرچند این افت تا میانه روز ادامه یافت، اما در نیمه دوم معاملات بازار، با رشد تقاضا و چرخش انتظارات، اسکناس امریکایی دوباره به محدوده بازگشایی بازگشت و در همان حوالی تثبیت شد.
بررسی‌ها و تحلیل‌های به‌دست‌آمده از گفت‌وگو با فعالان بازار ارز نشان می‌دهد که پله نهم کریدور هشتم، نقش یک مرز حمایتی کلیدی را برای دلار ایفا می‌کند و در صورتی که اسکناس امریکایی این سطح را از دست بدهد، امکان ورود به کانال هفتم و تجربه فشار نزولی جدید محتمل خواهد بود. از سوی دیگر، اگر نرخ بتواند از پله ششم عبور کند و بالای آن تثبیت دهد، می‌توان انتظار داشت که بازار بار دیگر به سمت کریدور نهم حرکت کند؛ جایی که ظرفیت رشد کوتاه‌مدت برای دلار افزایش می‌یابد.
دلار هرات هم روز پنج‌شنبه مسیری کم‌وبیش مشابه را پشت سر گذاشت. این اسکناس معاملات را از پله ششم در کانال اول کریدور هشتم استارت زد و تحت تأثیر عرضه بیشتر، تا پله چهارم پایین آمد. با این حال، تحرکات مثبت در نیمه دوم بازار موجب شد که دلار هرات با افزایش قابل‌توجه ۳۰۰ تومانی به پله هفتم بازگردد. این بازگشت، نشانه‌ای از مقاومت بازار در برابر افت بیشتر و احتمال ورود بازیگران جدید با نگاه به سطوح حمایتی تلقی می‌شود.
بازار درهم امارات هم روز پنج‌شنبه رفتار مشابهی از خود نشان داد. این ارز با نرخ اولیه ۲۲ هزار و ۵۰۰ تومان وارد معاملات شد و سپس با افت ۱۵۰ تومانی تا محدوده ۲۲ هزار و ۳۵۰ تومان عقب‌نشینی کرد. در نهایت، بازار درهم با نرخ ۲۲ هزار و ۴۰۰ تومان بسته شد که نشان می‌دهد درهم فعلاً تمایل به حفظ ثبات نسبی دارد.
از سوی دیگر، در بازار رسمی ثبات قیمت‌ها مشهود بود. طبق اعلام مرکز مبادله ایران، قیمت دلار رسمی ۷۱ هزار و ۳۷ تومان ثبت و نرخ حواله‌ای آن در سطح ۶۹ هزار و ۱۰۳ تومان تثبیت شد. یورو هم در نرخ رسمی ۸۰ هزار و ۶۰۸ تومان معامله و نرخ حواله‌ای آن ۷۸ هزار و ۴۱۲ تومان اعلام شد. درهم امارات هم با نرخ رسمی ۱۹ هزار و ۳۴۳ تومان خرید و فروش شد و حواله درهم ۱۸ هزار و ۸۱۶ تومان نرخ خورد.
ثبات نرخ‌ها در بازار رسمی می‌تواند بیانگر تلاش نهاد پولی برای کنترل نوسانات و جلوگیری از سیگنال‌دهی منفی به بازار آزاد باشد. با این حال، شکاف میان بازار رسمی و آزاد همچنان ادامه دارد و تحلیلگران آن را یکی از دلایل تداوم حباب قیمتی در بازار آزاد می‌دانند.
درحال‌حاضر، فضای بازار ارز در وضعیت پیچیده و تحت تأثیر سیگنال‌های متناقضی از داخل و خارج کشور قرار گرفته است. از یک سو، اخبار منفی نظیر تحریم‌های جدید و تعویق مذاکرات میان ایران و امریکا، موجب ایجاد بدبینی در میان معامله‌گران شده است. این اخبار منفی باعث شده تا برخی فعالان بازار به کاهش ارزش دلار و دیگر ارزها انتظار داشته باشند. اما در مقابل، سیگنال‌های مثبت از سوی مقامات دو کشور مبنی بر ادامه مذاکرات و تمایل برای رسیدن به توافق، تا حدی خوشبینی‌ها را حفظ کرده است.
این در حالیست که دونالد ترامپ رئیس‌جمهور امریکا شامگاه پنج‌شنبه، به افزایش تهدیدات خود علیه ایران اشاره و اعلام کرد کشورهایی که از ایران نفت خریداری کنند، حق تجارت با امریکا را از دست خواهند داد. این اظهار نظر، نگرانی‌های جدیدی در بازار ارز ایجاد کرده است. از سوی دیگر، اظهارات تمی بروس، سخنگوی وزارت امور خارجه امریکا، مبنی بر برگزاری مذاکرات در آینده‌ای نزدیک و همچنین تأکید عباس عراقچی، وزیر امور خارجه ایران، بر تمایل به دستیابی به توافقی عادلانه، سیگنال‌های مثبتی را برای بازار ارسال کرده است.
بازار رمزارزها در حالی به معاملات ادامه می‌دهد که در روز گذشته شاهد نوسانات قابل توجهی در نرخ بیت‌کوین و تتر بود. نرخ بیت‌کوین که در آغاز روز گذشته در حدود ۹۷ هزار و ۸۵ دلار قرار داشت، در ابتدا روند نزولی به خود گرفت و تا سطح ۹۶ هزار و ۳۹۰ دلار کاهش یافت. این افت نسبی باعث نگرانی‌هایی در بازار شد، اما با تغییر روند بازار و شروع دوباره تقاضا برای خرید، بیت‌کوین توانست به سطح ۹۷ هزار و ۷۸۵ دلار برسد. با این حال، روند صعودی دوام نیاورد و در لحظه نگارش این گزارش، بیت‌کوین در سطح ۹۶ هزار و ۴۸۵ دلار در حال معامله است.
تکنیکالیست‌ها و تحلیلگران بازار برای نرخ بیت‌کوین در کوتاه‌مدت دو پیش‌بینی محتمل را مطرح کرده‌اند. نخستین پیش‌بینی این است که اگر بیت‌کوین بتواند از مرز ۹۷ هزار دلار عبور کند و این سطح را تثبیت نماید، نرخ تا سطح مقاومتی بعدی در حدود ۹۸ هزار و ۵۰۰ دلار افزایش خواهد یافت و در این حالت، حجم معاملات و نشانه‌های افزایشی در اندیکاتورها به‌طور مداوم از سطح تقاضای بالاتر و تمایل به افزایش نرخ در میان سرمایه‌گذاران حکایت خواهند کرد.
در مقابل، تحلیلگران به احتمال افت نرخ تا سطح حمایتی ۹۶ هزار دلار و در ادامه ۹۵ هزار دلار اشاره می‌کنند. اگر نرخ از این سطوح حمایتی پایین‌تر روند، می‌توان انتظار داشت بیت‌کوین وارد روند نزولی مجدد شود و حتی ممکن است تا مرز ۹۴ هزار دلار کاهش یابد.
تتر هم در ۲۴ ساعت گذشته بین محدوده ۸۲ هزار و ۷۰۵ تومان و ۸۵ هزار و ۱۱۸ تومان نوسان داشت و در لحظه نگارش این گزارش، در سطح ۸۳ هزار و ۹۵۰ تومان در حال معامله است. تتر، به عنوان یک استیبل‌کوین، معمولاً کمتر از سایر رمزارزها دستخوش نوسانات شدید می‌شود، اما روز جمعه روند صعودی جزئی را تجربه کرد.
تکنیکالیست‌ها پیش‌بینی می‌کنند که تتر در صورت حفظ موقعیت بالای مرز ۸۳ هزار تومان، می‌تواند در کوتاه‌مدت به سمت مقاومت ۸۴ هزار و ۵۰۰ تومان حرکت کند. در صورتی که این سطح مقاومتی شکسته و نرخ بالاتر از آن تثبیت شود، می‌توان انتظار داشت تتر به سرعت به مرزهای بالاتر مانند ۸۵ هزار و ۵۰۰ تومان نزدیک شود.
از سوی دیگر، اگر نرخ تتر زیر سطح ۸۳ هزار تومان قرار گیرد و به سمت حمایت ۸۲ هزار و ۵۰۰ تومان کاهش یابد، این موضوع می‌تواند سیگنالی برای کاهش بیشتر باشد. شکست این حمایت می‌تواند باعث حرکت به سمت سطوح پایین‌تر همچون ۸۱ هزار تومان شود. به‌ویژه در شرایطی که بازار رمزارز تحت تاثیر اخبار منفی یا افزایش فشار فروش قرار بگیرد، احتمال افت نرخ تتر تا این مرزهای حمایتی بیشتر خواهد بود.
در هفته‌ای که گذشت، بازار ارز شاهد تغییرات جالب توجهی بود که مهم‌ترین آنها مربوط به دلار هرات بود. این ارز با رشد ۱.۳۷ درصدی، بیشترین بازدهی هفتگی را به ثبت رساند و در کانال اول کریدور هشتم تثبیت شد. این افزایش نشان‌دهنده قدرت نسبی دلار هرات در مقابل سایر ارزها در بازارهای آزاد بود.
همچنین دلار تهران و درهم امارات با رشد بیش از یک درصد، روند افزایشی را تجربه کردند.
یکی از نکات برجسته بازار این هفته، تفاوت رفتاری دلار نیما با دلار آزاد بود. در حالی که دلار آزاد توانست با رشدهای نسبی همراه شود، دلار نیما نتوانست مسیر مشابهی را طی کند. این واگرایی که بسیاری از معامله‌گران آن را به دلیل نبود سیاست ارزی مشخص از سوی بازارساز می‌دانند، به‌عنوان یک سیگنال منفی برای بازار ارز تلقی می‌شود. تحلیلگران بر این باورند که در شرایطی که بازار ارز به نوعی به تعادل نسبی رسیده، این بی‌ثباتی در سیاست‌گذاری می‌تواند باعث کاهش اعتماد معامله‌گران و ایجاد تردید در آینده بازار شود.
به عقیده این گروه، بازار ارز تجاری که از آبان ۱۴۰۲ راه‌اندازی شده است، در صورتی موفق خواهد بود که اعتماد فعالان بازار آزاد را جلب کرده و دسترسی به ارز برای اشخاص را محدود نکند. این موضوع به‌ویژه در شرایط کنونی که بازار ارز در آستانه تغییرات اساسی است، از اهمیت بالایی برخوردار است.
با این همه، براساس پیگیری اقتصادنیوز، تحلیلگران بازار ارز بر این باورند که تحولات اخیر سیاسی و اخبار مرتبط با مذاکرات، به‌ویژه توییت وزیر خارجه عمان، اثر زیادی بر روند نوسانات نرخ دلار گذاشته است و در پی این تحولات، نرخ دلار در معاملات پشت‌خطی با افزایش قابل توجهی مواجه شد و این روند می‌تواند به رشد بیشتر نرخ دلار در بازار رسمی منجر شود. از این رو، انتظار می‌رود که در صورت عدم بهبود جریان اخبار یا تغییرات در مذاکرات، نرخ دلار در روز شنبه با افزایش مواجه شود و به سطوح بالاتری صعود کند.
کریدور قیمتی دلار تهران درحال‌حاضر در محدوده کانال نهم از کریدور هفتم به عنوان سطح حمایتی و پله پنجم از کانال چهارم کریدور هشتم به عنوان مقاومت کلیدی در نظر گرفته می‌شود. این دو سطح از اهمیت ویژه‌ای برخوردار هستند و تحلیلگران فنی بازار بر این باورند که حرکت دلار در این کانال قیمتی می‌تواند روند کوتاه‌مدت بازار را مشخص کند.
به باور این گروه، در صورتی که دلار از محدوده کانال نهم کریدور هفتم حمایت نشود و نرخ به پایین‌تر از این سطح نزول کند، احتمال حرکت به سمت کریدور پایین‌تر و حتی رسیدن به سطح‌های پایین‌تر از کانال هفتم این کریدور افزایش خواهد یافت. از سوی دیگر، اگر دلار توانایی عبور از مقاومت میانه کانال چهارم کریدور هشتم را پیدا کند و در بالای این سطح تثبیت شود، این امر می‌تواند به‌عنوان سیگنالی برای آغاز روند صعودی جدید در نظر گرفته شود. در این صورت، بازار وارد کریدور بالاتری خواهد شد و احتمال رسیدن به محدوده‌های قیمتی بالاتر از کانال پنجم و هفتم کریدور هشتم قوت خواهد گرفت.
تکنیکالیست‌ها هم معتقدند حمایت اصلی دلار هرات در پله هشتم کریدور هشتم شناسایی شده است و در صورت شکسته شدن این سطح، روند بازار به سرعت وارد فاز نزولی می‌شود. اما اگر دلار هرات بتواند از مقاومت پله دوم کانال اول عبور کرده و در آن ناحیه پایدار بماند، می‌توان انتظار یک موج صعودی تازه را داشت.
همچنین معامله گران فنی بازار ارز معتقدند درهم درحال‌حاضر حمایت کلیدی در سطح ۲۲ هزار و ۱۰۰ تومان دارد و از دست رفتن این سطح، می‌تواند زمینه‌ساز افت بیشتر تا ۲۲ هزار تومان شود. اما اگر نرخ بتواند از مقاومت ۲۲ هزار و ۳۵۰ تومان عبور کند و بالای آن تثبیت شود، احتمال بازگشت درهم به سقف قبلی در ۲۲ هزار و ۵۰۰ تومان وجود خواهد داشت.
تحلیلگران بازار بر این باورند که در روزهای آینده، وضعیت نرخ دلار به شدت تحت تأثیر تضادهای موجود قرار خواهد گرفت. نوسانات نرخ دلار ممکن است در واکنش به هر خبر مثبت یا منفی به شدت افزایش یابد. چنین نوساناتی ممکن است به افزایش نااطمینانی در میان سرمایه‌گذاران، فعالان اقتصادی و تولیدکنندگان منجر شود، که در نهایت می‌تواند فرآیند تصمیم‌گیری‌های اقتصادی را مختل کند.
از این رو، در شرایط کنونی، کنترل و مدیریت نوسانات بازار ارز باید در اولویت سیاستگذاران و بانک مرکزی قرار گیرد تا با تدابیر دقیق و برنامه‌ریزی‌شده از بروز شوک‌های هیجانی در نرخ دلار جلوگیری کند. به‌ویژه در شرایطی که سیگنال‌های نامساعد در حال ورود به بازار هستند، کنترل نوسانات ارزی به یک چالش مهم برای سیاستگذاران تبدیل شده است.
